Foi publicada no Jornal Oficial n.º 301, de 30 de dezembro de 2025, Suplemento ordinário n.º 42/L, a Lei Orçamental de 2026, que contém o Orçamento do Estado para o ano financeiro de 2026 e o orçamento plurianual para o triénio 2026-2028, aprovada definitivamente pela Câmara dos Deputados na sessão de 30 de dezembro de 2025, com 216 votos a favor, 126 contra e 3 abstenções.
Segue-se um breve resumo das novidades mais relevantes.
Taxas de IRPEF
Está prevista uma redução da taxa de IRPEF de 35% para 33% para a faixa de rendimento entre € 28.000 e € 50.000 e um mecanismo destinado a neutralizar o benefício fiscal, limitado aos contribuintes com um rendimento tributável superior a € 200.000, com uma redução das deduções de € 400,00.
Daí resulta que, a partir de 1 de janeiro de 2026, os escalões de rendimento e as taxas de IRPEF são determinados da seguinte forma: • Até 28 000 euros, taxa de 23% (em 2025 era de 23%);
- Acima de € 28.000 e até € 50.000,00, alíquota de 33% (em 2025 era de 35%); • Acima de € 50.000. Alíquota de 43% (em 2025 era de 43%).
Facilidades fiscais para dividendos pagos aos trabalhadores
Também para 2026 está prevista, para os dividendos pagos aos trabalhadores assalariados e decorrentes das ações atribuídas pelas empresas em substituição de prémios de resultados, a inclusão na base tributável do imposto sobre o rendimento de 50%, até ao limite de 1.500 euros. São, portanto, introduzidas facilidades fiscais sobre os montantes pagos aos trabalhadores a título de:
Renovação contratual → aplica-se um imposto substitutivo de 5% sobre os aumentos salariais pagos no ano de 2026, aos titulares de rendimentos do trabalho assalariado de montante, no ano de 2025, não superior a 33.000 euros (para renovações assinadas nos anos de 2024 a 2026);
- Prémios de produtividade → aplica-se um imposto substitutivo de 1% sobre prémios de resultados/participação nos lucros da empresa, para os anos de 2026 e 2027. O limite máximo do montante que pode ser usufruído é aumentado de 3.000 € para 5.000 €;
- Tratamento acessório → aplica-se um imposto substitutivo de 15% sobre aumentos e indemnizações por trabalho noturno, feriados, descansos semanais e indemnizações por turnos com outros emolumentos relacionados com o trabalho por turnos, dentro do limite de 1.500 euros.
Renovações contratuais isentas de impostos
Está prevista uma tributação reduzida de 5% sobre os aumentos salariais pagos aos funcionários do setor privado em 2026, em aplicação das renovações contratuais assinadas entre 2024 e 2026. A norma aplica-se aos titulares de empregos assalariados com rendimentos não superiores a 33 000 euros em 2025.
Isenção fiscal para vales-refeição eletrónicos
O valor dos vales-refeição eletrónicos, dentro do limite total de 10 euros por dia, está isento de tributação. O limite dos vales-refeição em papel, no valor de 4 euros, permanece inalterado.
Locations de curta duração: com três casas, surge a obrigação de ter um número de identificação fiscal
Para locações de curta duração de vários imóveis, a partir do terceiro imóvel, presume-se que o rendimento correspondente seja auferido em resultado do exercício de uma atividade empresarial.
Portanto, para quem aluga habitações com contratos inferiores a 30 dias, a presunção da atividade empresarial torna-se mais rígida: a obrigação de abrir um número de identificação fiscal (Partita IVA) aplica-se a quem, ao longo do ano, destina ao arrendamento de curta duração pelo menos 3 casas (e não mais 5 como no passado).
As locações de curta duração são «contratos de locação de imóveis para uso residencial com duração não superior a 30 dias, incluindo aqueles que prevêem a prestação de serviços de fornecimento de roupa de cama e limpeza dos locais, celebrados por pessoas físicas, fora do exercício da atividade empresarial, diretamente ou por meio de pessoas que exercem atividades de intermediação imobiliária ou pessoas que administram portais telemáticos, colocando em contato pessoas que procuram imóveis com pessoas que dispõem de unidades imobiliárias para alugar”. Esses contratos podem acessar o imposto fixo com alíquota de 26%. Para um imóvel destinado a arrendamento de curta duração, a taxa será de 21%.
Bónus de construção
Para 2026, a dedução para a recuperação de imóveis permanece em 36% (reforma, economia de energia, intervenções antissísmicas) e é elevada para 50% para obras realizadas na casa utilizada como residência principal pelo proprietário.
No que diz respeito ao bónus para móveis, está prevista uma dedução de 50% no imposto de renda (Irpef) para a compra de móveis e eletrodomésticos de grande porte, se realizados no âmbito de intervenções de construção. Além disso, o bónus para móveis é prorrogado para todo o ano de 2026. Para este benefício, as intervenções subvencionadas devem ter sido iniciadas a partir de 1 de janeiro de 2025. A dedução do IRPF é de 50%. A despesa máxima elegível é de 5.000 euros.
Ecobonus 36 – 50%
Confirmado para 2026 com percentagens de 50% para despesas incorridas pelo proprietário com a residência principal e de 36% para investimentos em outros imóveis. A partir de 2027, haverá uma redução para 36% para a residência principal e de 30% para outros imóveis.
Fixos com trabalho assalariado: rendimento máximo de 35.000 euros.
É confirmado para 2026 o aumento de 30.000 para 35.000 euros do limite máximo de rendimento do trabalho assalariado que permite a permanência no imposto fixo. O rendimento deve ser verificado em relação ao ano anterior e a verificação é irrelevante se a relação de trabalho tiver cessado.
Tobin Tax
A partir de 1 de janeiro de 2026, está previsto um aumento dos impostos sobre transações financeiras, artigo 1, parágrafos 491 – 495, Lei n.º 228/2012, tanto no que se refere à transferência de propriedade de ações e outros instrumentos participativos, como no que se refere a negociações com outra frequência relativas a instrumentos financeiros.
O imposto sobre contratos derivados permanece inalterado.
Altera o parcelamento das mais-valias sobre os bens da empresa
A partir do período fiscal de 2026, as mais-valias sobre os bens da empresa não podem mais ser tributadas de forma fracionada por meio de parcelamento. Permanece a possibilidade de parcelar as mais-valias realizadas pelas cessões de empresas ou ramos de empresas, que podem ser parceladas até um máximo de 5 períodos fiscais, se possuídas por um período não inferior a 3 anos, para as cessões dos direitos de uso exclusivo da prestação do atleta, se os direitos tiverem sido detidos por um período não inferior a 2 anos e dentro dos limites da parte proporcionalmente correspondente ao contraprémio em dinheiro. O período fiscal é posterior ao que está em curso em 31 de dezembro de 2025.
As regiões e os órgãos locais podem aprovar medidas de regularização e abate
Tanto as regiões como as entidades locais podem definir as suas contribuições de forma facilitada.
Liberação extraordinária das reservas fiscais
Com um imposto substitutivo de 10% liquidado na declaração de rendimentos, é possível a liberação extraordinária das reservas em suspensão de imposto existentes no balanço do exercício em curso em 31 de dezembro de 2024 que residam no final do exercício em curso em 31 de dezembro de 2025.
Assim, as reservas com impostos suspensos existentes no balanço encerrado em 31 de dezembro de 2024, pelo montante remanescente no final do exercício em curso em 31 de dezembro de 2025, podem ser liberadas mediante o pagamento de um imposto substitutivo do imposto de renda e do IRAP.
Com a liberação, as reservas assumem natureza fiscal de reservas de lucros, distribuíveis aos sócios.
Dividendos e mais-valias, aumento da tributação
Para as distribuições de lucros e reservas deliberadas a partir de 1 de janeiro, o regime de isenção fiscal de 95% dos dividendos passa a estar vinculado à posse de uma participação direta no capital não inferior a 500.000 euros, sem prejuízo dos outros requisitos previstos no artigo 87.º do Tuir.
Está prevista uma alteração correspondente ao regime dos dividendos recebidos pelos empresários individuais. Na ausência do requisito de participação «mínima», os dividendos são tributados integralmente. O novo regime dos dividendos aplica-se às distribuições de lucros ou reservas deliberadas a partir de 1 de janeiro de 2026 e à cessão de participações adquiridas a partir de 1 de janeiro de 2026.
Ações próprias, opinião sobre ações e ativos intangíveis
Para o ano de 2026, é definido um regime fiscal para a revenda de ações próprias (tributação da diferença entre o valor da cessão e o custo de aquisição das ações próprias), a dedutibilidade dos encargos relacionados com planos de stock options (o regime de dedutibilidade no momento da atribuição efetiva das ações estende-se às operações com pagamento baseado em ações reguladas em dinheiro) e a dedutibilidade do custo das marcas comerciais, do goodwill e dos ativos intangíveis com vida útil indefinida.
Nova Sabatini aumentada para microempresas e PMEs
São favorecidos os investimentos produtivos das micro, pequenas e médias empresas. A autorização é integrada por 200 milhões de euros para 2026 e 450 milhões de euros para 2027.
O custo fiscal das participações é redeterminado.
A taxa do imposto substitutivo para a redeterminação do custo de aquisição das participações negociadas e não negociadas é aumentada para 21% (antes era de 18%).
O aumento terá efeito a partir das reavaliações efetuadas a partir de 1 de janeiro de 2026. O imposto é devido sobre o valor de avaliação ou sobre o valor normal. No regime ordinário, é devido o imposto substitutivo de 26% sobre a mais-valia. Por outro lado, a taxa do imposto substitutivo para a reavaliação de terrenos agrícolas e edificáveis permanece inalterada.
Previdência complementar, contribuições mais dedutíveis
L’importo massimo di deducibilità dei contributi versati dal lavoratore e dal datore di lavoro alla previdenza complementare, passa da 5.164,57 a 5.300 euro all’anno. Questo nuovo importo vale anche ai fini della deducibilità extra in vent’anni per chi ha avuto la prima occupazione dal 2007.
Comércio eletrónico, novos padrões para embalagens
Para quem faz compras online a partir de 12 de agosto de 2026, entram em vigor limites para embalagens excessivas: o espaço vazio das embalagens não pode exceder 50% do volume total. Também entra em vigor a proibição do uso de substâncias químicas permanentes em embalagens em contacto com alimentos.
Hiperamortizações para investimentos das empresas
São facilitados os investimentos das empresas em bens materiais e imateriais instrumentais novos (Anexos IV e V da manobra). Além disso, é eliminada a majoração prevista anteriormente para os investimentos «verdes» e é inserida uma nova condição de elegibilidade relativa ao facto de os investimentos terem por objeto bens «fabricados na UE». Os períodos para os investimentos realizados entre 1 de janeiro de 2026 e 30 de setembro de 2028 também são alargados. Por conseguinte, os bens devem ser produzidos num Estado-Membro da UE ou em Estados signatários do Acordo sobre o Espaço Económico Europeu, bem como destinados a estruturas produtivas localizadas no território do Estado. A mesma facilidade se aplica a investimentos em bens materiais novos, instrumentais ao exercício da atividade empresarial, destinados à autoprodução de energia a partir de fontes renováveis para autoconsumo.
Os aumentos são iguais a: 180% para investimentos até 2,5 milhões de euros, 100% para investimentos acima de 2,5 milhões de euros e até 10 milhões de euros, 50% para investimentos acima de 10 milhões de euros e até 20 milhões de euros.
Esclarecemos que o benefício é cumulável com outras facilidades financiadas com recursos nacionais e europeus com o mesmo objeto de custos, desde que o apoio não cubra as mesmas quotas de custo dos investimentos individuais do projeto de inovação e não leve à superação do custo suportado.
Créditos fiscais ZES única e ZLS
O crédito fiscal na Zona Económica Especial Única (ZES Única) estende-se aos anos de 2026, 2027 e 2028 também para as zonas das regiões de Marche e Umbria. As empresas que apresentaram à Agência Tributária uma comunicação complementar solicitando o acesso ao subsídio têm direito a um subsídio adicional (um crédito fiscal) igual a 14,6189% do montante do crédito fiscal solicitado com esta comunicação, a menos que já tenham obtido o crédito fiscal Transição 5.0.
O crédito fiscal para as empresas das Zonas Logísticas Simplificadas (ZLS) também se estende aos anos de 2026, 2027 e 2028.
Zes Unica dedicada ao setor agrícola
Para o período de 1 de janeiro a 15 de novembro de 2026, foi prorrogado o crédito fiscal para investimentos na ZES única para o setor da produção primária de produtos agrícolas, da pesca e da aquicultura. A manobra investe 50 000 000 de euros para conceder a medida.
Trabalho ocasional na agricultura: estabilização
O trabalho ocasional na agricultura em 2026 é permitido dentro do limite de 45 dias. Assim, é estabilizada a medida que já estava prevista desde 2023.
Indústria 4.0
Para as empresas, ao longo de todo o ano de 2026, é criado um fundo no valor de 1,3 mil milhões de euros. O fundo é atribuído para investimentos relacionados com novos bens instrumentais, funcionais para a transformação tecnológica e digital, a utilizar exclusivamente como compensação, mediante a apresentação do modelo F24 durante o ano de 2026.
Criptomoedas, mais-valias a 33%. 26% sobre tokens em euros
A taxa normal de tributação das mais-valias relativas às criptoativos passa para 33%. A manobra para 2026 prevê que a taxa de 26% se aplique aos rendimentos diversos provenientes de tokens denominados em euros.
Crédito para o design aumentado para 10%
Para as atividades de design e conceção estética, o crédito fiscal passa de 5% para 10%, mantendo-se o limite máximo anual de 2 milhões de euros.
Portanto, para 2026, o bónus é de 10% da base de cálculo correspondente, dentro do limite máximo anual de 2 milhões de euros, calculado por ano no caso de um período fiscal com duração inferior ou superior a 12 meses. O bónus pode ser utilizado numa única quota anual.
Crédito fiscal para empresas com elevado consumo energético
Para as empresas com elevado consumo energético, são introduzidos benefícios financeiros através da criação de um crédito fiscal que pode ser utilizado para compensação. Trata-se de empresas que constam das listas de empresas com elevado consumo de gás natural, criadas pela Caixa para os Serviços Energéticos e Ambientais. Deve tratar-se de investimentos em bens materiais e imateriais novos, instrumentais ao exercício da atividade empresarial indicados nos Anexos A e B da Lei n.º 232/2016, realizados em 2025. O limite máximo de despesas é de 10 milhões de euros para o ano de 2026. Um decreto ministerial definirá os critérios e as modalidades de aplicação.
Taxa de juro legal desce para 1,6%
A taxa de juro legal em 2026 é reduzida para 1,6%. Sem reflexos nos coeficientes para o cálculo do usufruto e das rendas.
Liquidação automatizada do IVA em caso de falta de declaração
Em caso de omissão da declaração do IVA, a Agência Tributária poderá liquidar o imposto também através de procedimentos automatizados, recorrendo aos dados de: faturas eletrónicas, pagamentos eletrónicos, comunicação dos dados das liquidações periódicas.
Se houver um imposto a pagar, o resultado da liquidação é comunicado ao contribuinte, que terá 60 dias para sinalizar elementos não considerados ou a pagar. Lembramos que a sanção por omissão de declaração é igual a 120% do imposto devido. Se os montantes forem pagos no prazo de 60 dias a contar da receção da comunicação amigável, a sanção é reduzida para 1/3, passando assim a ser de 40%. Não está prevista a prorrogação dos montantes, nem é possível efetuar pagamentos por compensação. A novidade aplica-se aos anos para os quais, a partir de 1 de janeiro de 2026, ainda não tenha decorrido o prazo de apuramento.
Pacotes de valor modesto – contribuição
É instituída uma contribuição de 2 euros para remessas de mercadorias provenientes de países fora da UE com valor declarado não superior a 150 euros. Isto para cobrir despesas administrativas relacionadas com formalidades alfandegárias. A Agência Aduaneira cobra esta contribuição no momento da importação definitiva dessas mercadorias.
Imposto fixo aumentado para 300.000 euros
O imposto substitutivo sobre os rendimentos produzidos no estrangeiro por pessoas singulares que, a partir de 2026, transferirem a sua residência fiscal para Itália é aumentado para 300.000 euros e sobe para 50.000 euros por cada familiar que adira ao regime.
Contratos de crédito – imposto de selo
Está prevista uma isenção do imposto de selo sobre alguns contratos de crédito celebrados a partir de 20 de novembro de 2026, a saber: • Contratos de crédito de valor inferior a 200 euros, • Contratos de crédito que excluem o pagamento de juros/outros encargos,
- Contratos de crédito em que o consumidor paga comissões por um montante não significativo, se o reembolso tiver de ser efetuado no prazo de 3 meses após a utilização dos montantes.
Trabalho extraordinário e noturno isento de impostos
Para o ano de 2026, está prevista uma isenção fiscal de 15% sobre os montantes pagos dentro do limite anual de 1.500 euros a título de acréscimos e indemnizações por trabalho noturno, por trabalho prestado em feriados e dias de descanso semanal, bem como por remunerações adicionais relacionadas com o trabalho por turnos.
Transformação de tempo integral para meio período facilitada:
Está prevista uma isenção contributiva de 100% por um período máximo de 24 meses, no limite de 3.000 euros por ano. Isso se aplica a trabalhadores com pelo menos três filhos que moram com eles até o décimo ano de idade do filho mais novo. Não há limites de idade para filhos com deficiência.
Compras isentas de impostos
Para as cessões de bens para pessoas domiciliadas e residentes fora da União Europeia, foram introduzidas simplificações em matéria de IVA. Estamos a falar da isenção do IVA sobre as cessões de bens destinados ao uso pessoal ou familiar para pessoas domiciliadas e residentes fora do espaço da UE.
O Diretor da Agência Aduaneira poderá emitir, no prazo de 120 dias a partir da entrada em vigor da presente lei, uma medida que estabeleça as modalidades para simplificar os procedimentos de resposta aos pedidos de reembolso do IVA concomitante à saída do território aduaneiro. Haverá um processo de validação único para todas as faturas emitidas pelo cedente por via eletrónica, em nome do mesmo cessionário.
Crédito fiscal para investimentos personalizados para empresas agrícolas
Está previsto um crédito fiscal de 40% para investimentos em bens materiais e imateriais novos para o período de 1 de janeiro de 2026 a 28 de setembro de 2028. São beneficiados os bens instrumentais para o setor da produção primária de produtos agrícolas, da pesca e da aquicultura.
Foram atribuídos recursos no valor de 2,1 milhões de euros para cada um dos anos do triénio.
Obrigação de declarar criptomoedas no ISEE
A partir de 2026, estão incluídos no património móvel: contas correntes e depósitos bancários ou financeiros detidos no estrangeiro, criptomoedas e outros ativos digitais possuídos pelo núcleo familiar, remessas de dinheiro para o estrangeiro. Os aspetos técnicos serão definidos por um Regulamento Isee.
Sucata – quinquies
Para as dívidas transferidas para a agência de cobrança (que vão de 1 de janeiro de 2000 a 31 de dezembro de 2023, decorrentes da falta de pagamento de impostos resultantes das declarações anuais apresentadas e das atividades de liquidação ou decorrentes da falta de pagamento de contribuições previdenciárias devidas ao INPS), está prevista uma definição facilitada, excluindo aqueles solicitados após a verificação ou se decorrentes de infrações ao Código da Estrada. Essas dívidas podem ser quitadas mediante o pagamento dos valores em capital e dos valores acumulados a título de reembolso das despesas com os procedimentos executivos e de notificação da cobrança.
Não são correspondentes os montantes confiados ao agente de cobrança como juros e multas e montantes adicionais e aqueles acumulados a título de ágio. Não estão incluídos na remissão os encargos decorrentes de liquidação executiva, liquidação de valor para efeitos de imposto de registo, aviso de liquidação, aviso de recuperação de crédito fiscal e atos de contestação separada das multas.
O pedido eletrónico para aceder ao mesmo deve ser apresentado até 30 de abril de 2026, indicando o número de prestações escolhidas. O agente de cobrança procederá ao pagamento dos montantes devidos até 30 de junho de 2026. O pagamento deverá ser efetuado até 31 de julho de 2026. É possível proceder ao pagamento em prestações, num máximo de 54 prestações bimestrais de montante igual e juros de 3% ao ano, a partir de 1 de agosto de 2026. Se não for paga a única prestação ou 2 prestações, mesmo que não consecutivas, ou a última prestação, o pagamento em prestações será cancelado, com o ressurgimento da dívida objeto de definição. Não está prevista tolerância no atraso dos pagamentos por 5 dias.
Além disso, o contribuinte também renunciará aos processos judiciais pendentes no pedido. Após o envio do pedido, o contribuinte pode solicitar que o processo seja suspenso enquanto aguarda a liquidação dos montantes e o pagamento da primeira prestação. O processo é extinto após o pagamento da primeira prestação, assim como as sentenças já proferidas perdem a sua eficácia.
Compensações horizontais
É proibida a compensação horizontal ou externa se houver dívidas vencidas num montante superior a 50 000 euros. A mesma regra aplica-se ao excedente de créditos devidos em relação às dívidas inscritas no registo. Por outro lado, não se aplica se houver prorrogações em vigor ou se tiver sido apresentado um pedido de anulação das dívidas. O que foi alterado foi o limite (anteriormente fixado em 100 000 euros). A regulamentação em vigor permanece inalterada.
Penhora
Para poder realizar análises ainda mais específicas com o objetivo de iniciar procedimentos executivos junto a terceiros, a Agência Tributária pode aceder aos dados dos pagamentos resultantes do sistema de faturação eletrónica, com transmissão eletrónica das faturas emitidas no semestre anterior pelos devedores inscritos no registo. A penhora poderá ser realizada no momento em que o agente receber o valor faturado a um mesmo cliente.
Dinheiro para turistas estrangeiros
O limite do montante acima do qual os comerciantes retalhistas e entidades semelhantes, além das agências de viagens, devem comunicar à Agência Tributária os pagamentos recebidos em dinheiro, para operações relacionadas com o turismo por parte de pessoas que não residem em Itália, foi aumentado de 1.000 para 5.000 euros.
Bloqueio de pagamentos a profissionais
A partir dos pagamentos dispostos a partir de 15 de junho de 2026, deixa de vigorar o bloqueio de pagamentos para montantes superiores a 5.000 euros.
Para os montantes devidos aos profissionais, deixa de vigorar o limite mínimo quantitativo para o encargo inscrito no rol que legitima o bloqueio do pagamento e a penhora junto de terceiros. Mesmo para montantes inferiores a esse limite, as administrações públicas têm a proibição de pagar aos profissionais liberais pelas atividades realizadas, pelos montantes devidos, incluindo juros de mora e despesas executivas.
Desvalorização de títulos inscritos no ativo circulante
Para os exercícios de 2025 e 2026, admite-se a possibilidade de avaliar os títulos inscritos no ativo circulante com base no valor de inscrição no balanço para aqueles que não adotam os princípios contabilísticos internacionais.
Estão excluídas as perdas duradouras. Se essa opção for exercida, deverá ser constituída uma reserva indisponível de lucros num montante igual à diferença entre os valores registados em aplicação da faculdade e os valores de mercado relevantes à data de encerramento do período de referência, líquidos do encargo fiscal.
TFR
A partir de 1 de janeiro, os empregadores com mais de 50 funcionários são obrigados a depositar o TFR (fundo de indenização por demissão) no Fundo INPS. Para o bienal 2026-2027, o limite não deve ser inferior a 60. A partir de 1 de julho, está prevista a adesão automática à previdência complementar para todos os novos contratados. A adesão automática funciona para o regime de pensões previsto nos acordos ou nos CCNL (Convenções Coletivas Nacionais de Trabalho). Se houver mais de um regime de pensões, o regime complementar de pensões será aquele com o maior número de adesões na empresa. O trabalhador terá 60 dias para renunciar ou escolher um fundo complementar diferente. O Estúdio Carone permanece à disposição para quaisquer esclarecimentos a este respeito.